NO RELATÓRIO
Principais Pontos
Resumo do Pregão
Axiomas do Investimento
Principais Pontos
Autoridades do Banco Central estão contrariando as expectativas de cortes de juros em 2024.
O PBOC decepcionou os mercados ao manter as taxas de curto prazo inalteradas em 2,50%, mas está considerando US$ 1,0 trilhão de yuans (US$ 139 bilhões) de nova emissão de dívida para financiar projetos relacionados a alimentos, energia, cadeias de suprimentos e urbanização. Em notícias separadas, os credores chineses estão considerando mais apoio a um setor imobiliário em crise.
Trump pode estar voltando...
Resumo do Pregão
As ações e os títulos dos EUA caíram à medida que os banqueiros centrais puxaram o tapete sob investidores que apostavam em cortes nas taxas de juros. Os swaps do Fed mostram a probabilidade de as taxas de juros caírem já em março caindo para cerca de 65%, de quase 80% na sexta-feira.
Enquanto os rendimentos de UST10 anos estão de volta acima de 4,0%, vale a pena notar que o rendimento de 30 anos da UST fechou acima do rendimento de UST de 2 anos pelo segundo dia consecutivo. O spread UST 2-30 não está em território positivo desde que o Fed começou a aumentar os juros de curto prazo no início de 2022.
Com os rendimentos do UST aumentando em toda a curva, a cesta Bloomberg USD se fortaleceu perto de 1,0%; não precisamos dizer que o EUR, GBP, JPY e Ouro caíram.
Nos lucros corporativos, o Morgan Stanley caiu após alertar sobre margens mais baixas em seu negócio de gestão de patrimônio, enquanto o Goldman Sachs Group subiu com o lucro superando as estimativas. A Boeing afundou com um rebaixamento de analistas. A Apple caiu quando a Suprema Corte dos EUA se recusou a considerar seu recurso em um processo antitruste que desafia a App Store.
Vamos ver onde os principais índices do mercado financeiro encerraram o pregão:
Nas Ações e Comodities:
O S&500 caiu -0,37%, o Nasdaq Composite recuou -0,19%, o Dow Jones Industrials recuou -0,62% e o índice de pequena capitalização, Russell 2000, caiu -1,26%.
Entre os Setores Econômicos dos EUA:
Todos, exceto o setor de tecnologia, foram perdedores hoje. A energia liderou o mercado em baixa com uma queda de -2,4%, enquanto o petróleo WTI caiu -1,2% para fechar em US$ 71,84/barril.
Na Renda Fixa:
O rendimento UST 2yr terminou o dia em alta de +0,08% em 4,23%, enquanto o rendimento UST 10yr subiu +0,12% para terminar em 4,06%. O spread UST 2-10 está agora em -0,16%.
Axiomas do Investmento
Holofote Econômico: Pregão EUA #010
No Reino Unido, os pedidos de auxílio-desemprego para dezembro subiram 4,0 mil, enquanto a taxa de requerentes ficou em 11,7%. Vale notar que a grande redução no crescimento salarial do setor privado dará ao Banco da Inglaterra maior confiança de que os riscos de persistência da inflação estão diminuindo.
A pesquisa ZEW para a zona euro e a Alemanha melhorou em janeiro.
O índice Empire States do Fed de New York caiu mais do que o esperado para -43,7, de -14,5 em novembro.
China Q4 2023 PIB será divulgado às 21:00 EST.