Um modelo de investimento descreve um sistema que se baseia na aplicação de teorias e conceitos de investimento, princípios fundamentais e, entre outras coisas, um conjunto de hipóteses sobre a condição futura da situação financeira e econômica do mundo real para criar soluções de investimento que maximizem os retornos esperados em relação aos riscos esperados, atendam às restrições e preferências definidas e integrem as incertezas do mercado.

Os portfólios modelo são estruturas de investimento padronizadas, concebidas em torno de objetivos específicos, tolerância ao risco e estratégias de alocação.

A base da nossa filosofia reside na ideia de gestão de riscos. Um risco maior não garante um retorno maior, mas sim exige a possibilidade de retornos mais elevados – e, consequentemente, a possibilidade de perdas maiores. Focamos na utilização eficiente do risco (e dos orçamentos de risco) através da Análise de Média-Variância (MeVa) para a quantificação da relação risco/retorno.

A hipótese afirma que os preços observáveis refletem o valor intrínseco de um título, uma vez que os mercados (aqui, a ação coletiva de investidores "racionais") incorporam e refletem rapidamente todas as informações disponíveis e relevantes no preço de mercado. Assim, para identificar o valor de um título, bastaria observar o preço de mercado. No entanto, por vezes acreditamos que essa premissa está longe da verdade e que os preços de mercado observados não refletem necessariamente o valor intrínseco do ativo; caso contrário, existiria um paradoxo teórico simples conhecido como Paradoxo de Grossman-Stiglitz (GSP)*.*GSP: Se os preços de mercado livremente acessíveis refletissem o valor intrínseco de um ativo, um investidor racional não incorreria no custo de obter e analisar informações para obter uma segunda estimativa do valor do ativo. No entanto, se nenhum investidor obtém e analisa informações sobre um ativo, como o preço de mercado pode refletir o valor intrínseco do ativo? – também conhecido como: “A formulação de mercados racionais eficientes” (Grossman e Stiglitz, 1980).

Sim. É um processo/ferramenta que nos ajuda a garantir que nossas estratégias e carteiras de investimento utilizem o risco de forma eficaz (e eficiente), reagindo às expectativas de mudanças no risco.

Nossa filosofia combina análise macroeconômica, fundamentos corporativos, finanças comportamentais e gestão de riscos para construir portfólios diversificados, projetados para navegar pelas mudanças das condições de mercado ao longo de ciclos de investimento completos.

O processo de gestão de investimentos é de domínio público; no entanto, a propriedade intelectual e a expertise necessárias para conceber, projetar, implementar, comunicar, modelar e monitorar esse processo constituem nossa fonte de singularidade; que, juntamente com parcerias estratégicas e uma arquitetura aberta, são a base de nossa vantagem competitiva e proposta de valor agregado para nossos clientes.